הראל ביטוח ופיננסים סיימה את המחצית הראשונה של 2014 עם צמיחה של 20% ברווח הכולל 

הסתכם ב-347 מיליון ש"ח וזאת על אף השפעות חריגות ברבעון השני‎

 

 

FacebookTwitterLinkedinWhatsapp
מישל סיבונימישל סיבוני

עידו אסייג 26/08/2014

הראל ביטוח ופיננסים סיימה את המחצית הראשונה של 2014 עם צמיחה  של 20% ברווח הכולל, שהסתכם ב-347 מיליון ש"ח וזאת על אף ההשפעה החריגה של ירידות הריבית על ההתחייבויות הביטוחיות ברבעון השני

בנטרול השפעת הורדת הריבית במשק שהובילה להוצאה חריגה חד פעמית, הסתכם הרווח של הקבוצה במחצית הראשונה של השנה ב - 452 מיליון ש"ח
~~~
הרווח ברבעון השני הסתכם ב- 66 מיליון ש"ח ובנטרול ההשפעה החד פעמית כאמור, הסתכם הרווח ברבעון ב  - 147 מיליון ש"ח
~~~
הפרמיות שהורווחו ודמי הגמולים הסתכמו במחצית הראשונה של 2014 ב- 8.3 מיליארד ש"ח - גידול של 9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד
~~~
היקף הנכסים המנוהלים על ידי הקבוצה גדל ב- 18% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, והגיע לשיא של 173.2 מיליארד ש"ח

הראל השקעות בביטוח ושירותים פיננסים פרסמה את דוחותיה הכספיים למחצית הראשונה ולרבעון השני של שנת 2014:

הרווח הכולל, במחצית הראשונה של 2014, הסתכם ב- 347 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל של 289 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 20%. הגידול ברווח הכולל נובע בעיקר מהשפעת שוק ההון שהתשואות בו בתקופת הדוח היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, בשל היקף דמי הניהול המשתנים שנגבו בתקופת הדוח שהיו גבוהים מאלו שנגבו בתקופה המקבילה אשתקד ובשל השפעת האינפלציה שהייתה בתקופת הדוח שלילית בשיעור של 0.19%, ביחס לאינפלציה חיובית בשיעור של 0.71% בתקופה המקבילה אשתקד. השפעות אלו קוזזו בחלקן כתוצאה מהגדלת ההתחייבות הביטוחיות בסך של כ- 168 מיליון ש"ח לפני מס, ו-105 מיליון ש"ח לאחר מס. הצורך בהגדלת ההתחייבויות הביטוחיות כאמור, נובע בעיקרו בשל ירידת התשואות הנמשכת והירידה המתמשכת בריבית חסרת הסיכון.

הרווח הכולל ברבעון השני של שנת 2014 הסתכם ב- 66 מיליון ש"ח, לעומת 89 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בנטרול הגדלת העתודות הביטוחיות החריגה הסתכם הרווח ברבעון השני של 2014 ב – 147 מיליון ש"ח. הקיטון ברווח הכולל ברבעון השני של שנת 2014 נובע בעיקר מהשפעה חריגה של הריבית על ההתחייבויות הביטוחיות, ובשל התשואות בשוק ההון שהיו נמוכות מהתשואות ברבעון המקביל אשתקד.

סך הפרמיות שהורווחו ודמי הגמולים הסתכמו במחצית הראשונה של 2014 ב- 8.3 מיליארד ש"ח, לעומת 7.7 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 9%.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה עמד, נכון ליום 30 ביוני 2014, על 4.64 מיליארד ש"ח, לעומת הון עצמי של 4.4 מיליארד ש"ח, בסוף המחצית הראשונה של 2013.

היקף כל סך הנכסים המנוהלים על ידי הקבוצה בביטוח, קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות נאמנות ושירותים פיננסים הגיע לשיא של כל הזמנים:  173.2 מיליארד ש"ח מנוהלים,  גידול של 18% לעומת היקף הנכסים בסוף המחצית הראשונה של 2013.
מישל סיבוני, מנכ"ל משותף הראל ביטוח ופיננסים, אמר, כי "הראל ממשיכה להציג רווחיות נאה וצמיחה עסקית בכל הפרמטרים וזאת בזכות גידול בכל פעילויות הליבה. למרות ההשפעה החד פעמית בשל הורדת הריבית במשק התוצאות משביעות רצון. הקבוצה ממשיכה להציג שיפור בכל התחומים, ותוצאות הראל בסוף המחצית הראשונה של 2014 ממשיכות להעיד על איתנותה והמשך צמיחתה של הקבוצה.

חסכון ארוך טווח

הרווח הכולל בפעילות חסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה, גמל והשתלמות) הסתכם במחצית הראשונה של 2014 ב- 88 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של 213 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח הכולל נובע בעיקר בשל הגדלת ההתחייבות הביטוחיות בסך של כ- 126 מיליון ש"ח לפני מס, הנובע בעיקרו בשל ירידת התשואות הנמשכת והירידה המתמשכת בריבית חסרת הסיכון. השפעות אלו קוזזו בחלקן הודות לתוצאות הפעילות בשוק ההון שהתשואות בו בתקופת הדוח היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, לכך שהיקף דמי הניהול המשתנים שנגבו בתקופת הדוח הסתכמו ב- 101 מיליון ש"ח, למול דמי ניהול של 68 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, ובשל השפעת האינפלציה שהייתה בתקופת הדוח שלילית, למול אינפלציה חיובית בתקופה המקבילה אשתקד.

ברבעון השני של השנה נרשם הפסד בסך של כ- 55 מיליון ש"ח, לעומת רווח של כ- 61 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בנטרול ההשפעה החד פעמית בשל הורדת הריבית שהביאה להוצאה בשל הגדלת העתודות הביטוחיות, הסתכם הרווח ברבעון השני בכ -  50 מיליון ש"ח. המעבר להפסד, נובע בעיקר בשל הגדלת ההתחייבות הביטוחיות בסך של כ- 105 מיליון ש"ח לפני מס כתוצאה מירידת התשואות הנמשכת ומהירידה המתמשכת בריבית חסרת הסיכון, השפעות אלו קוזזו בחלקן בשל גביית דמי ניהול משתנים ברבעון השני של שנת 2014 בסך של 18 מיליון ש"ח, לעומת דמי ניהול משתנים בסך של 5.5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.  

קרנות הפנסיה

הרווח הכולל מניהול קרנות פנסיה הסתכם, במחצית הראשונה של 2014, ב- 32 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל של 27 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל מניהול קרנות פנסיה הסתכם, ברבעון השני של שנת 2014, ב- 15 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל של 16 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

דמי הגמולים שנגבו על ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה הסתכמו, במחצית הראשונה של 2014, ב- 2.3 מיליארד ש"ח, לעומת 1.9 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של 18%. דמי הגמולים שנגבו על-ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה ברבעון השני של 2014 הסתכמו 1.17 מיליארד ש"ח, לעומת 1.03 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של 14%.
היקף הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הפנסיה ממשיך לצמוח, והסתכם, נכון ליום 30 ביוני 2014, ב- 28.5 מיליארד ש"ח, לעומת 21.9 מיליארד ש"ח, ליום 30 ביוני 2013, גידול של 30%. הגידול ביחס לשנה קודמת נובע מגידול בסכומי ההפרשה של עמיתים, מגידול במספר העמיתים ומהתשואה שהושגה בתקופת הדוח.

ביטוח חיים

הרווח הכולל בביטוח חיים הסתכם, במחצית הראשונה של 2014, לסך של 32 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל של 172 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח הכולל נובע, כאמור, בעיקר בשל הגדלת ההתחייבות הביטוחיות בסך של כ- 126 מיליון ש"ח לפני מס כתוצאה מירידת התשואות הנמשכת ומהירידה המתמשכת בריבית חסרת הסיכון. השפעות אלו קוזזו בחלקן הודות לתוצאות הפעילות בשוק ההון, שהתשואות בו בתקופת הדוח היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, לכך שהיקף דמי הניהול המשתנים שנגבו בתקופת הדוח הסתכמו ב- 101 מיליון ש"ח, למול דמי ניהול של 68 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, ובשל השפעת האינפלציה שהייתה בתקופת הדוח שלילית, למול אינפלציה חיובית בתקופה המקבילה אשתקד.

ההפסד הכולל בביטוח חיים הסתכם, ברבעון השני של שנת 2014, ב- 83 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל של 38 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון נובע, כאמור, בעיקר בשל הגדלת עתודות בסך של 55 מיליון ש"ח ועדכון ריביות ההיוון, בסך של 50 מיליון ש"ח, בשל ירידות הריבית במשק. השפעות אלו קוזזו בחלקן בשל גביית דמי ניהול משתנים ברבעון השני של שנת 2014 בסך של 18 מיליון ש"ח, לעומת דמי ניהול משתנים בסך של 5.5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.  
סך הפרמיות שהורווחו במחצית הראשונה של שנת 2014 הסתכמו ב- 1.891 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 1.909 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הפרמיות שהורווחו בתקופת הדוח היוו כ- 36% מכלל הפרמיות שהורווחו בקבוצה בתקופת הדוח. סך הפרמיות שהורווחו בביטוח חיים הסתכמו ברבעון השני של שנת 2014 ב-  934  מיליון ש"ח, לעומת  975 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

קופות גמל וקרנות השתלמות

הרווח הכולל בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הסתכם, במחצית הראשונה של שנת 2014, ב- 24 מיליון ש"ח למול רווח כולל של 15 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל בקופות גמל וקרנות ההשתלמות הסתכם, ברבעון השני של שנת 2014, ב- 13 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של 7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

דמי הגמולים שנגבו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הסתכמו, במחצית הראשונה של שנת 2014, ב- 795 מיליון ש"ח לעומת 711 מיליון ש"ח, גידול של 12%. דמי הגמולים שנגבו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הסתכמו, ברבעון השני של שנת 2014, ב- 397 מיליון ש"ח, לעומת 367 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. גידול של 8%.

היקף הנכסים המנוהלים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות המנוהלות בקבוצה, ליום 30 ביוני 2014, הסתכם לסך של 28.4 מיליארד ש"ח, לעומת סך של 25.2 מיליארד ש"ח, ליום 30 ביוני 2013. גידול של 12.5%.

ביטוח בריאות

הרווח הכולל במגזר ביטוח בריאות, במחצית הראשונה של שנת 2014, הסתכם ב- 117 מיליון ש"ח, לעומת רווח של 85 מיליון ש"ח בתקופה במקבילה אשתקד. הגידול ברווח הכולל נובע בעיקר מהשפעות שוק ההון שהתשואות בו היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, התשואות העודפות קוזזו בחלקן כתוצאה מהגדלת ההתחייבויות הביטוחיות בסך של כ - 31 מיליון ש"ח לפני מס, בשל ירידות הריבית במשק.

הרווח הכולל במגזר ביטוח בריאות הסתכם, ברבעון השני של שנת 2014 ב- 58 מיליון ש"ח, למול 26 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מהשפעת שוק ההון, שהתשואות בו היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, ומשיפור בתוצאות החיתומיות וזאת על אף השחיקה הנמשכת בתוצאות הפעילות בפוליסות הבריאות הקבוצתיות, הנובעת מהעלייה בשיעור התביעות.

הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר ביטוח בריאות, הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2014, ב- 1.7 מיליארד ש"ח, למול סך של 1.5 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 13%. הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר ביטוח בריאות מהווה בתקופת הדוח כ- 33% מכלל הפרמיות שהורווחו בקבוצה. הסך הכולל של הפרמיות שהורווחו במגזר ביטוח בריאות הסתכם, ברבעון השני של שנת 2014, ב-  879 מיליון ש"ח, למול 769 מיליון ש"ח ברבעון המקביל המקבילה אשתקד, גידול של 14%.

ביטוח כללי

הרווח הכולל בביטוח כללי הסתכם, במחצית הראשונה של שנת 2014, ב- 201 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של 94 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 114%. הגידול ברווח הכולל נובע בעיקר מהשפעת שוק ההון שהתשואות בו היו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד ובשל השפעת האינפלציה שהייתה בתקופת הדוח שלילית ביחס לאינפלציה חיובית בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל בביטוח כללי הסתכם, ברבעון השני של שנת 2014, ב- 54 מיליון ש"ח, למול רווח כולל של 33 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 63%. הגידול נובע בעיקר משיפור בתוצאות החיתומיות ומתביעה חריגה בענף חבויות, שנרשמה ברבעון המקביל אשתקד. השפעות אלו קוזזו בחלקן כתוצאה מהגדלת ההתחייבויות הביטוחיות, בשל ירידות הריבית במשק, בסך של 11 מיליון ש"ח לפני מס ובשל השפעת שוק ההון, שהתשואות בו היו נמוכות מהתשואות ברבעון המקביל אשתקד.

הפרמיות ברוטו הסתכמו, במחצית הראשונה של שנת 2014, ב- 1.78 מיליארד ש"ח, למול 1.73 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. סך הפרמיות ברוטו הסתכמו, ברבעון השני של שנת 2014, ב- 622 מיליון ש"ח, לעומת 647 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הראל פיננסים

היקף הנכסים המנוהלים במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים, הסתכם, ליום 30 ביוני 2014, ב-  57.9 מיליארד ש"ח, לעומת 48 מיליארד ש"ח בסוף התקופה המקבילה אשתקד, גידול של 20%. עיקר הגידול נובע מגידול בנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות וכן כתוצאה מהמשך הרחבת הפעילות בתחום תעודות הסל והפיקדון.

ההכנסות במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים הסתכמו, במחצית הראשונה של שנת 2014, ב- 144 מיליון ש"ח, למול 111 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 30% הנובע בעיקרו מרכישת פעילות ניהול התיקים וחברת הקרנות הנאמנות של כלל פיננסים.

סך דמי הניהול מקרנות הנאמנות ותיקים מנוהלים במהלך תקופת הדוח הסתכם בכ- 122 מיליון ש"ח, לעומת כ- 96 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הכולל של הראל פיננסים הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2014, ב- 25 מיליון ש"ח, למול רווח כולל בסך של 7 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול הניכר ברווחיות נובע בעיקרו מרכישת פעילות ניהול התיקים וחברת הקרנות הנאמנות של כלל פיננסים וכן כתוצאה מהמשך צמיחה רווחית בפעילות תעודות הסל והפיקדון.















הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.