עופר נמרודי מנכל הכשרת יושב
עומר רגב 26/11/2015
הקבוצה סיימה את תשעת החודשים הראשונים עם תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של כ-73 מיליון שקל, בהשוואה לסך של כ-7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד
הכנסות הקבוצה ברבעון השלישי גדלו בכ-9.7% לכ-201.3 מיליון שקל; הרווח הנקי ברבעון זינק לכ-29.7 מיליון שקל
ההון העצמי הכולל של הקבוצה עלה לכ-1.13 מיליארד שקל ומהווה 25.8% מסך המאזן
עופר נמרודי, מנכ"ל הכשרת הישוב: "קבוצת הכשרת הישוב מתמידה באסטרטגיה להרחבת פעילות הליבה שלה בתחום הנכסים המניבים על ידי התנעת פרוייקטים חדשים שבבעלותה וקידום תוכניות בניין עיר חדשות המציפות ערך רב, לצד מימוש נכסים שהבשילו. בהתאם למדיניות זו, הוחל לאחרונה בבניית מגדל הכשרת הישוב בבני ברק (70,000 מ"ר ב- 40 קומות), ונמשך קידום תוכנית בנין עיר של בית מעריב במרכז תל אביב (50,000 מ"ר ב- 56 קומות) ובית קלקא בתל אביב (ליד מרכז עזריאלי – 45,000 מ"ר ב- 42 קומות) וכן בשטח שברח' התחיה על גבול יפו תל אביב לבניית כ- 200 יחידות דיור. לצד זאת ביצעה החברה מימושים מוצלחים לנכסים שהבשילו – 2 פארקים לוגיסטיים של MLP בפולין תמורת סך של כ- 80 מיליון יורו, וחלק ממלון רימונים אילת, תמורת סך של 200 מיליון ש"ח.
החברה ממשיכה בצעדים להפחתת הוצאות המימון. בין היתר מיחזרה החברה בתקופה האחרונה הלוואות מתאגידים בנקאיים ואגרות חוב, צעדים אשר נותנים כבר את ביטויים החיובי בדוחות הכספיים הנוכחיים.
קבוצת הכשרת הישוב מדווחת על תוצאותיה הכספיות לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2015.
בתשעת החודשים הראשונים של 2015 רשמה הכשרת הישוב עלייה של כ-14.7% בסך ההכנסות לכ-586.7 מיליון שקל, בהשוואה לכ-511.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
הקבוצה סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2015 עם עליה לרווח נקי שהסתכם בכ-108.2 מיליון שקל (מתוכם כ-60.2 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה להפסד של כ-60.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד (מתוכם הפסד של כ-43.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות). הרווח בתקופה הושפע, בין היתר, מרווח בסך של כ-69 מיליון שקל, שנרשם בעקבות מכירת מלון רימונים אילת, וכן משיפור בעסקי השכרת הנכסים ובפעילות הייזום למגורים בפולין.
הקבוצה סיימה את תשעת החודשים הראשונים עם תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של כ-73 מיליון שקל, בהשוואה לסך של כ-7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. השוואת הריבית ששולמה בכל התקופות, מעידה על שיפור מתמיד בהיקף העולה של 12 מיליון ש"ח במונחים שנתיים.
סך הכנסות הקבוצה עלו ברבעון השלישי 2015 בכ-9.7% לכ-201.3 מיליון שקל, בהשוואה לכ-183.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הקבוצה רשמה ברבעון השלישי עליה של כ- 20% ברווחי הקבוצה ממגזרים המשקפות הכנסות בניכוי עלויות המיוחסות לפעילויות השונות - שהסתכם בכ- 53.3 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 44.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השיפור בשורת הרווח מיוחס בעיקר לעלייה ברווח מפעילות הייזום למגורים בפולין וכן לשיפור בתוצאות פעילות המלונאות.
כמו כן, הקבוצה רשמה ברבעון השלישי עליה של כ-177% ברווח הנקי שהסתכם בכ-29.6 מיליון שקל (מתוכם כ-8.0 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-10.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד (מתוכם כ-3.2 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות).
עיקרי תוצאות המגזרים:
-
סך רווחי הקבוצה ממגזרים הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של 2015 בכ-152 מיליון שקל, בהשוואה לרווח של כ-28 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
-
הכנסות הקבוצה בתחום השכרת הנכסים הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של 2015 לכ-199 מיליון שקל, לעומת הכנסות של כ-198 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. רווחיות המגזר בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2015 גדלה בכ-3.6% לכ-143 מיליון שקל בהשוואה לכ-138 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
-
ההכנסות מעסקי הבניה בתשעת החודשים הראשונים של 2015 עלו לכ-94 מיליון שקל, בהשוואה לכ-43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. רווחיות המגזר בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2015 הסתכמה לכ-10.6 מיליון שקל בהשוואה להפסד של כ-3.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הפרויקטים בפולין המניבים כיום הכנסות מעסקי הבנייה הם: "אאורה פארק" הכולל כ- 1,100 יחידות דיור ו- 29 יחידות מסחר ב-4 שלבים, "אאורה גדנסק" לבניית כ- 364 יחידות דיור ו- 26 יחידות מסחר בשלושה שלבים.
-
ההכנסות מעסקי המלונאות בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2015 עלו בכ-5.9% לכ-251 מיליון שקל, בהשוואה לכ-237 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה בהכנסות נבעה מצירופו של מלון רימונים חוף התמרים עכו, החל ממאי 2014, וכן מכך שברבעון השלישי אשתקד הושפעו התוצאות מהותית לרעה ממצע 'צוק איתן'.
סך המזומנים ושווי המזומנים שברשות הקבוצה, על פי מאזנה המאוחד, הסתכם בסוף הרבעון השלישי של 2015 בכ-253 מיליון שקל.
הונה העצמי של קבוצת הכשרת הישוב נכון ל- 30 בספטמבר 2015, הסתכם בכ-1.13 מיליארד שקל (מתוכם כ-721.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות).
אירועים נוספים בסמוך ולאחר תאריך המאזן:
-
באוקטובר 2015 גייסה החברה כ-44 מיליון שקל בהנפקה פרטית של אגרות חוב (סדרה 16), בדרך של הרחבת סדרה, ובנובמבר 2015 גייסה סך של כ-51 מיליון שקל נוספים בהנפקת אגרות חוב (סדרה 16) ,בדרך של הרחבת סדרה. איגרות החוב דורגו על ידי מעלות S&P בדירוג ilBBB+ עם אופק יציב.
-
במהלך נובמבר אישרה מחדש חברת מידרוג את דירוג הקבוצה ל-Baa1 באופק דירוג יציב לאג"ח מסדרות 12-15, וזאת לאחר שציינה לחיוב את יישום צעדי ההתייעלות, הקטנת המינוף והריביות על ידי הקבוצה, צמצום מבנה העלויות והבשלת חלק מהשקעותיה של הקבוצה.
-
ביום 30 בספטמבר 2015 חתמה חברת MLP, המרכזת את פעילות קבוצת הכשרת הישוב בתחום הפארקים הלוגיסטיים בפולין, על שני הסכמים למכירת מלוא החזקותיה בפארק טיכה ופארק ביורינג הממוקמים בחלקה הדרומי של פולין, בהיקף כולל של כ-80 מיליון יורו (כ-352 מיליון שקל).
-
כמו כן, בספטמבר חתמה הקבוצה על הסכם להרחבת היקף המימון כנגד קניון שבעת הכוכבים. התוספת להלוואה שכנגד הקניון הינה בסך של כ- 154 מיליון שקל, בריבית פריים +1.15% ותיפרע עד לסוף שנת 2023. התוספת התקבלה על רקע העלייה המתמשכת בשוויו של הקניון, בד בבד עם הפירעונות השוטפים של ההלוואה. על בסיס השומה העדכנית לתאריך 30 בספטמבר, 2015, מניב הקניון NOI שנתי בהיקף של כ-73 מיליון שקל ושוויו מסתכם בכ- 1.04 מיליארד שקל.
-
ב-17 ביוני 2015 חתמה החברה על הסכם אופציה עם חברת סופרין פרויקטים בע"מ, לשיווק זכויות המשקפות כ-80% משטחי המשרדים במתחם 'ארגמן' בבני. האופציה מומשה במלואה. התמורה הכוללת לחברה משיווק השטחים הינה בסך של כ- 82 מיליון שקל.
קבוצת הכשרת הישוב הינה חברת החזקות, הפועלת במספר תחומים: השכרת נכסים מניבים בחו"ל ובישראל; ייזום פרויקטים במקרקעין בישראל ובחו"ל; החזקה ופיתוח של רישיונות לחיפושי גז ונפט; ניהול ותפעול של בתי מלון
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
