איור: פאנדר קרדיטים בכתבה
משה מימון, עורך אתר FUNDER 20/03/2024
חודש פברואר חודש חזק בגמל להשקעה, תשואות חזקות מאוד שנושקות בחלק מהמקרים ל-5% במסלול המניות. במסלול הכללי אנחנו רואים קרבה מאוד גדולה בתשואות בין הגופים השונים. התשואות החזקות משכיחות את התשואות השליליות שחוו המשקיעים בעבר.
לאור אופיו של אפיק חסכון זה, יותר ויותר הון מנותב לאפיקים בהם הסיכון גבוה יותר, כלומר יותר הון מגיע לאפיקי המניות לסוגיהם השונים (כאן אנחנו מביאים את אפיק המניות הכללי). אנחנו מביאים את קופות הגמל להשקעה במסלולים שמרכזים יותר עניין בקרב המשקיעים – המסלול הכללי ומסלול המניות. המסלולים האחרים מנהלים היקפים יחסית נמוכים.
תשואות מסלול כללי – כלל מנצחים במסלול
במסלול הכללי שמנהל את היקף ההון הגבוה יותר, התשואה הממוצעת החודש היא 2.09%, קפיצה מהתשואה בחודש שעבר(0.29%). מנעד התשואה החודש נע בין 1.79& (אלטשולר שחם) ל-2.37% (כלל). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 2.39%. התשואה ב-12 החודשים האחרונים הממוצעת בין הגופים עלתה ל-11.81%. התשואה המצטברת הממוצעת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-13.79%. התשואה המצטברת הממוצעת ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-30.65%.
כלל מנצחים בתשואה החודש עם 2.37%. שלושה גופים במקום השני עם תשואה זהה כמעט של 2.22% - מנורה מבטחים, אנליסט והפניקס. מתחילת השנה מובילים הראל (2.1% החודש) עם 2.69%. אנליסט מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן, ובכך הדיחו את ילין לפידות (1.92% החודש) מהובלה בתשואה בשנה האחרונה. אנליסט עם 14.76% בשנה האחרונה, 18.04% ב-3 השנים האחרונות ו-37.45% תשואה ב-5 השנים האחרונות.
נציין את התשואה של אינפיניטי, שלא הכנסה לדירוג הכללי, בשל היקף נכסים נמוך.
במסלול המניות המסלול עם מאפייני הסיכון הגבוהים יותר, התנודתיות היא גבוהה מאוד. ראוי לשים לב לכך שאפיק זה זוכה לגידול קבוע בהיקף הנכס המנוהל.
התשואה הממוצעת החודש עומדת על לא פחות מ-4.43%, קפיצה דרמטית מחודש שעבר (0.57%). מנעד התשואות נע בין 3.82% (אינפיניטי) ל-4.95% (כלל והפניקס). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 5.02%. התשואה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים עלתה ל-20.9%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-23.27%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-56.72%.
כלל והפניקס מנצחים החודש עם 4.91%, מור במקום שני עם 4.86%. אנליסט מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 5.65%. אינפיניטי מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 28.67%, וכן מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 38.86%. אנליסט (4.79% החודש, מקום שלישי) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 80.92%.
ראוי לשים לב להבדלים המשמעותיים בין המקום הראשון למקומות בתחתית הטבלה, בתשואה ל-3 ול-5 שנים. ההבדלים דרמטיים מאוד, ושוב, לאו דווקא בין המקום הראשון לאחרון בלבד, אלא הבדלים משמעותיים בין הגופים, נתון שהמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
מימין למעלה: יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ. מימין באמצע: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ. מימין למטה: ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי; אמיר אייל, מייסד ומנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ
חודש פברואר חודש חזק בגמל להשקעה, תשואות חזקות מאוד שנושקות בחלק מהמקרים ל-5% במסלול המניות. במסלול הכללי אנחנו רואים קרבה מאוד גדולה בתשואות בין הגופים השונים. התשואות החזקות משכיחות את התשואות השליליות שחוו המשקיעים בעבר.
לאור אופיו של אפיק חסכון זה, יותר ויותר הון מנותב לאפיקים בהם הסיכון גבוה יותר, כלומר יותר הון מגיע לאפיקי המניות לסוגיהם השונים (כאן אנחנו מביאים את אפיק המניות הכללי). אנחנו מביאים את קופות הגמל להשקעה במסלולים שמרכזים יותר עניין בקרב המשקיעים – המסלול הכללי ומסלול המניות. המסלולים האחרים מנהלים היקפים יחסית נמוכים.
תשואות מסלול כללי – כלל מנצחים במסלול
במסלול הכללי שמנהל את היקף ההון הגבוה יותר, התשואה הממוצעת החודש היא 2.09%, קפיצה מהתשואה בחודש שעבר(0.29%). מנעד התשואה החודש נע בין 1.79& (אלטשולר שחם) ל-2.37% (כלל). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 2.39%. התשואה ב-12 החודשים האחרונים הממוצעת בין הגופים עלתה ל-11.81%. התשואה המצטברת הממוצעת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-13.79%. התשואה המצטברת הממוצעת ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-30.65%.
כלל מנצחים בתשואה החודש עם 2.37%. שלושה גופים במקום השני עם תשואה זהה כמעט של 2.22% - מנורה מבטחים, אנליסט והפניקס. מתחילת השנה מובילים הראל (2.1% החודש) עם 2.69%. אנליסט מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן, ובכך הדיחו את ילין לפידות (1.92% החודש) מהובלה בתשואה בשנה האחרונה. אנליסט עם 14.76% בשנה האחרונה, 18.04% ב-3 השנים האחרונות ו-37.45% תשואה ב-5 השנים האחרונות.
נציין את התשואה של אינפיניטי, שלא הכנסה לדירוג הכללי, בשל היקף נכסים נמוך.
|
קופות גמל להשקעה מסלול כללי | |||||||
|
שם קופה |
תשואה פברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
כלל |
2.37% |
2.35% |
10.42% |
11.50% |
29.49% |
1,514 |
7988 |
|
מנורה מבטחים |
2.22% |
2.30% |
10.72% |
12.60% |
26.76% |
1,152 |
8675 |
|
אנליסט |
2.22% |
2.56% |
14.76% |
18.04% |
37.45% |
1,644 |
7834 |
|
הפניקס |
2.22% |
2.56% |
11.21% |
12.28% |
31.23% |
1,674 |
7908 |
|
מור |
2.20% |
2.62% |
11.47% |
16.31% |
--- |
3,739 |
12538 |
|
הראל |
2.10% |
2.69% |
11.96% |
15.16% |
30.68% |
1,682 |
8211 |
|
מגדל |
2.08% |
2.19% |
11.14% |
13.75% |
29.50% |
523 |
7936 |
|
ילין לפידות |
1.92% |
2.37% |
14.33% |
17.55% |
35.28% |
2,100 |
11390 |
|
מיטב |
1.80% |
2.14% |
11.76% |
14.31% |
31.74% |
1,592 |
7978 |
|
אלטשולר שחם |
1.79% |
2.08% |
10.36% |
6.45% |
23.75% |
4,876 |
7798 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
2.50% |
3.19% |
15.54% |
15.68% |
32.49% |
68 |
9638 |
|
ממוצע |
2.09% |
2.39% |
11.81% |
13.79% |
30.65% |
|
|
תשואות מסלול מניות – כלל והפניקס מנצחים במסלול
במסלול המניות המסלול עם מאפייני הסיכון הגבוהים יותר, התנודתיות היא גבוהה מאוד. ראוי לשים לב לכך שאפיק זה זוכה לגידול קבוע בהיקף הנכס המנוהל.
התשואה הממוצעת החודש עומדת על לא פחות מ-4.43%, קפיצה דרמטית מחודש שעבר (0.57%). מנעד התשואות נע בין 3.82% (אינפיניטי) ל-4.95% (כלל והפניקס). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 5.02%. התשואה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים עלתה ל-20.9%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-23.27%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-56.72%.
כלל והפניקס מנצחים החודש עם 4.91%, מור במקום שני עם 4.86%. אנליסט מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 5.65%. אינפיניטי מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 28.67%, וכן מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 38.86%. אנליסט (4.79% החודש, מקום שלישי) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 80.92%.
ראוי לשים לב להבדלים המשמעותיים בין המקום הראשון למקומות בתחתית הטבלה, בתשואה ל-3 ול-5 שנים. ההבדלים דרמטיים מאוד, ושוב, לאו דווקא בין המקום הראשון לאחרון בלבד, אלא הבדלים משמעותיים בין הגופים, נתון שהמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.
|
קופות גמל להשקעה מסלול מניות | |||||||
|
שם קופה |
תשואה פברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
כלל |
4.91% |
4.76% |
15.46% |
13.50% |
45.34% |
448 |
7991 |
|
הפניקס |
4.91% |
5.30% |
18.47% |
19.52% |
48.01% |
271 |
7975 |
|
מור |
4.86% |
5.45% |
18.34% |
20.44% |
--- |
2,199 |
12537 |
|
אנליסט |
4.79% |
5.65% |
26.18% |
29.71% |
80.92% |
2,602 |
7836 |
|
הראל |
4.55% |
5.55% |
22.59% |
26.13% |
54.89% |
599 |
8522 |
|
מגדל |
4.48% |
4.52% |
18.57% |
21.81% |
52.99% |
222 |
7934 |
|
מיטב |
4.03% |
4.37% |
19.18% |
21.24% |
51.40% |
505 |
7860 |
|
ילין לפידות |
4.03% |
4.66% |
23.47% |
31.90% |
67.72% |
1,652 |
11394 |
|
אלטשולר שחם |
3.91% |
4.55% |
18.06% |
9.62% |
37.27% |
3,760 |
7799 |
|
אינפיניטי |
3.82% |
5.38% |
28.67% |
38.86% |
71.92% |
105 |
11407 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
4.43% |
5.02% |
20.90% |
23.27% |
56.72% |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
